L'investissement pour débutants, sans le jargon de Wall Street

Je vais vous dire quelque chose d'embarrassant. Jusqu'à mes 27 ans, toute ma stratégie financière consistait à « mettre l'argent sur le compte courant, espérer qu'il en reste à la fin du mois ». C'était tout. C'était le plan. J'avais un plan de retraite entreprise que j'avais souscrit pendant l'accueil des nouveaux embauchés parce que la dame des RH était juste là et que j'étais trop gêné pour dire non, mais je ne l'avais jamais consulté. Je ne savais pas dans quoi il était investi. Je ne savais même pas vraiment ce que « investi dans » signifiait. Pour ce que j'en savais, mon épargne retraite était rangée dans une boîte à chaussures dans un entrepôt Fidelity quelque part.

Mon pote Marcus a tout changé. On était dans un restaurant — parce que c'est apparemment là que se passent les conversations qui changent la vie — et il a mentionné en passant qu'il avait gagné 14 000 dollars cette année-là sans rien faire. Juste avec ses investissements. En dormant. En mangeant des chips et de la salsa à volonté, probablement.

J'ai posé ma quesadilla et j'ai dit : « Explique-moi ça comme si j'avais cinq ans. »

Il l'a fait. Et maintenant je vais faire pareil pour vous.

Pourquoi votre compte épargne vous vole en silence

Voici un fait amusant qui n'est pas amusant du tout : l'argent qui dort sur votre compte épargne perd de la valeur chaque année. Votre banque vous verse probablement quelque chose comme 0,5 % d'intérêts. L'inflation — le taux auquel tout devient plus cher — tourne autour de 3 % par an en moyenne. Donc votre argent rétrécit d'environ 2,5 % par an en pouvoir d'achat réel.

Autrement dit : ces 10 000 dollars que vous avez garés en épargne ? Dans dix ans, l'écran affichera toujours 10 000 dollars (peut-être 10 500 avec les intérêts), mais ils achèteront ce que 7 800 dollars achètent aujourd'hui. Vous n'en avez pas dépensé un centime, et il a quand même diminué. C'est comme un tour de magie financier dont personne n'a fait la demande.

C'est pour ça que les gens investissent. Pas parce qu'ils sont cupides ou parce qu'ils regardent CNBC dans un fauteuil en cuir. Parce que laisser son argent sur un compte épargne, c'est l'équivalent financier de laisser sa voiture au point mort dans une pente. Elle recule, que vous le remarquiez ou non.

C'est quoi un ETF (et pourquoi faut-il s'y intéresser)

OK. Commençons par le vocabulaire, parce que l'industrie financière a fait un travail incroyable pour faire passer des concepts simples pour des trucs nécessitant un doctorat. Ce n'est pas le cas.

Les actions : Vous achetez un petit morceau d'une entreprise. Si l'entreprise va bien, votre morceau prend de la valeur. Si elle coule, votre morceau en perd. Une action, une entreprise. Simple.

Le fonds indiciel : Au lieu d'acheter une seule entreprise, vous achetez un petit morceau d'un tas d'entreprises en même temps. Un fonds indiciel S&P 500, par exemple, détient des parts des 500 plus grandes entreprises américaines — Apple, Amazon, Costco, tout le gratin. Vous ne pariez pas sur un seul cheval. Vous pariez sur l'écurie entière. Historiquement, cette écurie a rapporté environ 10 % par an en moyenne, sur un siècle entier. À travers des guerres mondiales, des pandémies, des crises financières, l'invention de TikTok — tout ça.

L'ETF (Exchange-Traded Fund) : C'est essentiellement un fonds indiciel qui se négocie comme une action. Vous pouvez l'acheter et le vendre à tout moment quand le marché est ouvert. Il existe des ETF qui suivent le S&P 500, les marchés internationaux, les obligations, l'immobilier, et à peu près tout le reste. Ce qu'il faut retenir, c'est que pour la plupart des débutants, un ETF et un fonds indiciel sont fonctionnellement la même chose. Les différences sont techniques et ennuyeuses. Choisissez l'un ou l'autre. Passez à autre chose.

Le ratio de frais : Les frais que vous payez pour détenir un fonds. L'ETF S&P 500 de Vanguard (VTI) facture 0,03 % par an. Ça veut dire que pour chaque 10 000 dollars investis, vous payez 3 dollars par an. Trois dollars. Je dépense plus que ça en mauvais café de station-service. Certains fonds gérés activement facturent 1 % ou plus, ce qui semble peu jusqu'à ce que vous réalisiez que ça engloutit des dizaines de milliers de dollars sur quelques décennies. Les ratios de frais bas sont vos amis.

C'est à peu près tout le dictionnaire dont vous avez besoin pour commencer. Sérieusement. Si vous voulez aller plus loin dans le choix d'entreprises individuelles, j'ai écrit sur comment construire un portefeuille d'actions en partant de zéro, qui couvre tout le processus. Mais honnêtement, la plupart des gens n'ont pas besoin d'actions individuelles du tout.

Les intérêts composés : la raison pour laquelle votre futur moi vous remerciera (ou vous détestera)

Albert Einstein aurait qualifié les intérêts composés de huitième merveille du monde. Il ne l'a probablement jamais dit — internet attribue tout à Einstein — mais celui qui l'a dit avait raison.

Voici comment ça marche. Disons que vous investissez 5 000 dollars aujourd'hui et que ça rapporte 10 % cette année. Vous avez maintenant 5 500 dollars. L'année suivante, vous gagnez 10 % sur 5 500 — pas sur les 5 000 d'origine. Donc vous gagnez 550 au lieu de 500. L'année d'après, 10 % sur 6 050. Chaque année, vos gains génèrent leurs propres gains. C'est de l'argent qui fait des bébés argent qui font des bébés argent.

Ça a l'air progressif. Ça ne l'est pas. Sur de longues périodes, ça devient absurde.

Si vous investissez 300 dollars par mois à partir de 25 ans, et que le marché rapporte sa moyenne historique de 10 %, à 65 ans vous aurez environ 1,9 million de dollars. Vous n'avez mis que 144 000 dollars de votre propre argent. L'autre 1,76 million, ce sont les intérêts composés qui font leur travail.

Maintenant prenez le même scénario, mais vous commencez à 35 ans au lieu de 25. Mêmes 300 dollars par mois, mêmes rendements. Vous finissez avec environ 680 000 dollars. Toujours respectable, mais vous avez raté 1,2 million parce que vous avez attendu dix ans.

Laissez ça infuser. Dix ans d'attente vous ont coûté plus d'un million de dollars. Pas parce que vous avez fait quelque chose de mal pendant ces dix ans. Juste parce que vous n'avez pas commencé.

C'est la vraie raison pour laquelle tous les financiers répètent en boucle « commencez tôt ». Ce n'est pas un lieu commun. C'est des maths. Et les maths sont implacables.

Le piège du « je commencerai quand j'aurai plus d'argent »

J'entends ça tout le temps. « Je commencerai à investir quand je gagnerai plus. » « Je commencerai quand j'aurai fini de payer ma voiture. » « Je commencerai quand j'aurai un vrai montant à investir. »

Ce raisonnement semble logique. Il ne l'est pas. C'est de la procrastination déguisée en tenue responsable.

Vous n'avez pas besoin de 10 000 dollars pour commencer à investir. Vous n'avez pas besoin de 1 000. La plupart des courtiers vous laissent ouvrir un compte avec littéralement zéro dollar et acheter des fractions d'actions. Vous pouvez investir 50 dollars. Vous pouvez investir 20 dollars. Le montant est presque sans importance parce que c'est l'habitude qui compte.

Quand j'ai enfin commencé, j'ai mis en place un virement automatique : 200 dollars toutes les deux semaines de mon compte courant vers mon compte de courtage, où ils achetaient automatiquement des parts d'un fonds indiciel sur l'ensemble du marché. Je n'y pensais pas. Je ne consultais pas le marché. Je n'essayais pas de timer quoi que ce soit. L'argent partait, comme mon loyer, et j'adaptais mon mode de vie à ce qui restait.

C'est le secret, au passage. Il n'y a pas de truc. Vous automatisez et vous arrêtez d'y penser. Plus vous rendez l'investissement ennuyeux, mieux vous vous en sortirez. C'est le rare domaine de la vie où la paresse est un super-pouvoir.

La moyenne des coûts en dollars : la stratégie qui semble sophistiquée mais ne l'est pas

Quand vous investissez un montant fixe selon un calendrier régulier — comme mes 200 dollars toutes les deux semaines — vous faites ce qu'on appelle la moyenne des coûts en dollars (dollar cost averaging). Ça signifie que parfois vous achetez quand le marché est haut (vous obtenez moins de parts) et parfois vous achetez quand le marché est bas (vous obtenez plus de parts). Avec le temps, ça se lisse.

La beauté de la chose, c'est que vous n'avez jamais à répondre à la question « est-ce que c'est le bon moment pour acheter ? ». La réponse est toujours « on s'en fiche, j'achète mardi de toute façon ». Vous retirez complètement le timing de l'équation.

Je ne saurais trop insister sur le côté libérateur de cette approche. Le marché a chuté de 20 % en 2022. Vous savez ce que j'ai fait ? Absolument rien. J'ai maintenu mon virement automatique. J'ai acheté des parts en soldes. Quand le marché s'est redressé (comme il l'a toujours fait, à terme), ces parts bon marché que j'avais achetées pendant la panique valaient soudain beaucoup plus.

Ceux qui ont paniqué, tout vendu, attendu le « point bas », et essayé de timer leur retour ? La plupart ont raté la reprise. Les études montrent systématiquement que si vous ratez seulement les dix meilleurs jours de bourse sur une période de 20 ans, vos rendements sont réduits de moitié environ. Et les meilleurs jours tendent à se produire juste après les pires, quand tout le monde est trop effrayé pour être sur le marché.

Les cinq erreurs qui vous coûteront le plus

J'en ai commis la plupart. Apprenez de mes mauvaises décisions pour faire les vôtres, différentes.

Vérifier votre portefeuille tous les jours. Avant, j'ouvrais mon appli de courtage plus souvent qu'Instagram. Chaque jour rouge me semblait une attaque personnelle. Je voyais mon solde baisser de 300 dollars et ma poitrine se serrait. C'est comme ça qu'on prend des décisions émotionnelles. Investissez en pilote automatique et vérifiez au maximum une fois par trimestre. Moins vous regardez, mieux vous vous en sortez. C'est appuyé par de vraies études, pas juste mon avis.

Choisir des actions individuelles sans faire de vraies recherches. Acheter Tesla parce que votre pote vous l'a dit, ce n'est pas une stratégie. Acheter une action de cannabis parce que vous pensez que la légalisation arrive, ce n'est pas une stratégie. Si vous ne pouvez pas expliquer ce que fait l'entreprise, comment elle gagne de l'argent, et pourquoi elle est sous-évaluée, vous pariez. Et il n'y a rien de mal à parier — j'adore une bonne soirée poker — mais ne confondez pas ça avec de l'investissement.

Vendre pendant un krach. Le marché va s'effondrer. Il le fait toujours. Il va ensuite se redresser. Il le fait toujours. Vendre pendant un krach verrouille vos pertes. Ne pas vendre signifie que ces pertes ne sont que des chiffres sur un écran. Les seules personnes qui perdent de l'argent dans un krach boursier sont celles qui vendent. Tous les autres attendent simplement.

Payer des frais élevés sans s'en rendre compte. Certains fonds facturent 1 à 2 % par an. Ça ne semble pas énorme, mais sur 30 ans avec un portefeuille de 500 000 dollars, la différence entre un ratio de frais de 0,03 % et 1 % représente littéralement des centaines de milliers de dollars. Vérifiez toujours le ratio de frais.

Ne pas maximiser l'abondement de votre employeur. Si votre entreprise abonde vos cotisations retraite jusqu'à, disons, 4 %, et que vous ne cotisez pas au moins 4 %, vous laissez de l'argent gratuit sur la table. Gratuit. De l'argent. Votre employeur essaie de vous donner du cash et vous dites non. C'est ce qui se rapproche le plus d'un code de triche financier. Si vous ne faites rien d'autre, faites au moins ça.

Un plan de démarrage bêtement simple

Si vous avez lu jusqu'ici et que vous ressentez ce mélange de motivation et de surcharge — comme si vous saviez que vous devez faire quelque chose mais que les options sont paralysantes — voici exactement ce que je ferais si je repartais de zéro aujourd'hui :

1. Ouvrir un compte de courtage chez Fidelity, Schwab ou Vanguard. Ça prend quinze minutes.
2. Mettre en place un virement automatique depuis votre banque. Ce que vous pouvez vous permettre. 50 dollars par semaine. 100 dollars par mois. Littéralement ce que vous voulez.
3. Utiliser cet argent pour acheter un fonds indiciel sur l'ensemble du marché ou un fonds indiciel S&P 500. Quelque chose comme VTI, VOO, ou FXAIX. Un seul fonds. Ne réfléchissez pas trop.
4. Aussi cotiser suffisamment à votre plan retraite pour obtenir l'abondement complet de votre employeur si votre entreprise en propose un. Ça, c'est prioritaire.
5. N'y touchez pas. Ne vérifiez pas tous les jours. Ne vendez pas quand le marché baisse. N'écoutez pas le tuyau boursier de votre collègue.
6. Augmentez votre cotisation automatique un peu à chaque augmentation de salaire.

C'est tout. C'est tout le plan. Ça ne vous rapportera pas de likes sur les réseaux. Personne ne fait de TikTok sur acheter du VTI toutes les deux semaines. Mais ça marche. Ça marche depuis des décennies. Ça continuera de marcher.

Et la crypto, les meme stocks, et autres objets brillants ?

Écoutez, je ne vais pas m'asseoir ici et prétendre que la crypto n'existe pas ou que personne n'a gagné d'argent sur les meme stocks. Des gens en ont gagné. Certains beaucoup. Mais pour chaque gars qui a transformé 1 000 dollars en 50 000 sur un trade chanceux, il y en a cent qui ont transformé 5 000 en 400 et qui ne publient juste pas à ce sujet.

Le spéculatif est acceptable comme divertissement. Mettez de côté un petit pourcentage — 5 %, peut-être 10 % max — de votre portefeuille pour les paris à haut risque si c'est ce qui vous excite. Mais le noyau de votre argent devrait être dans des fonds indiciels ennuyeux, diversifiés et à faibles frais. Le noyau, c'est le moteur. Le spéculatif, c'est l'autocollant sur le pare-chocs. Un seul des deux vous emmène vraiment quelque part.

Le changement de mentalité qui fait tout basculer

Le plus grand changement pour moi n'a pas été d'apprendre ce qu'est un ETF ou de comprendre les ratios de frais. C'était de passer de « investir, c'est un truc de riches » à « investir, c'est comme ça que les gens normaux arrêtent d'être fauchés ».

Chaque personne aisée que j'ai rencontrée — et je ne parle pas d'aisé façon voiture-de-luxe, mais d'aisé façon confortablement-tranquille — fait les mêmes choses de base : dépense moins qu'elle ne gagne, investit la différence automatiquement, et ne panique pas quand le marché fait des trucs de marché. C'est tout le jeu. Les détails sont des notes de bas de page.

Si vous voulez aller plus loin sur le changement de vision de l'argent en général, il y a quelques livres qui ont complètement reprogrammé ma perspective. Deux ou trois d'entre eux ont sincèrement changé ma trajectoire financière, et je ne suis pas quelqu'un qui dit ça à la légère à propos de livres.

Vous n'avez pas besoin de devenir un nerd de la finance. Vous n'avez pas besoin de regarder les infos boursières ou de comprendre ce qu'est un produit dérivé. Vous avez juste besoin de commencer à mettre de l'argent dans un fonds indiciel ennuyeux de manière régulière, et ensuite de développer la discipline surhumaine de ne absolument rien faire.

Votre futur moi — celui avec 1,9 million à 65 ans qui achète un bateau sans se poser de questions — devra tout à la version de vous qui a lu cet article et a réellement fait quelque chose.

Alors fermez cet onglet et allez ouvrir un compte de courtage. Je vous attends. Enfin, je ne vous attends pas — je serai là — mais le marché n'attend pas. Et chaque jour où vous ne commencez pas est un jour où les intérêts composés ne peuvent pas travailler pour vous.

Chips et salsa non inclus.